东方财富证券估计，工商业侧储能全生命周期度电成本约0.69元/kWh，一充一放策略下，在全国多个省市具备经济性；；考虑目前多地峰谷时段施行日内两高峰，日内两充两放策略下，单次充放平均峰谷价差在0.85元/kWh 以上时，IRR高达22.25%。

　　每一次-2X标准差之后的反弹，都是总量经济强相关板块搭台，持续时间取决于经济复苏力度。成长是否能够接力，取决于后续产业周期能否上行。

　　微软表示其在销售基于云的AI服务方面排名第一；谷歌方面称，超过70%的生成式AI初创公司依赖谷歌的云基础设施和AI功能。

　　对非洲国家提出的解决俄乌冲突的和平方案给予积极评价，该方案可与其他各方提出的解决乌克兰危机的建议共同构成和谈的基础。

　　从宏观逻辑上，市场未来出路有2014年和2019年两种，代表了两种思路，前者是通过降低融资成本（rf）下的流动性驱动行情，后者提高投资回报率（g）的基本面驱动表现One体育。前者成长领先；后者周期领先。如果低于预期，红利+成长依然可能是较优选。

　　政治局会议及后续不断的政策信号，终于促使股票市场投资者开始修复对经济的悲观预期。我们底部坚持的“指数行情”已经出现，未来首先将上演低位资产的“搭台行情”，弹性不容轻视；再逐渐转向到逻辑延续性强的资产上。整个过程中，沪深300将轮动向上。跟上指数！

　　下周重磅日程：美国非农、中国PMI揭晓，苹果迎财报大考，国新办促消费发布会

　　国新办将于周一举行恢复和扩大消费的措施新闻发布会。中国7月官方和财新PMI、美国7月ADP和非农就业报告、欧元区7月CPI、二季度GDP陆续公布，英国央行公布最新利率决议。分析预计，苹果二季度营收同环比均出现下滑。OPEC+JMCC会议来袭；华为开发者大会2023举办，届时鸿蒙OS 4正式揭晓。

　　8月在政策、基本面、流动性、情绪四大拐点的共振下，有望开启今年第三个关键做多窗口，预计行情不会以脉冲式的上涨一蹴而就，而是在政策有序落地的过程中逐步上行，将持续数月。

　　中信证券：历史经验表明，地产板块的最佳窗口，不是政策生效后，而是政策出台时

　　政策预期明朗和政策陆续出台的时间，是地产开发板块重要的配置窗口。政策的核心目标是切实防范化解房地产领域风险，核心信号有两个，其一是超大特大城市新房和二手房价差消失，新房开始普遍滞销；二是信用风险再次暴露。当前，政策工具箱十分丰富，完全有能力在未来阻断房价单边下跌的预期。

　　日本央行结束了一个央行至上主义的时代，进入（回到）到与市场共存的时代。日本利率市场也至此摆脱了央行的束缚，利率市场的手法会更加西化，市场的驱动逻辑也会更加易懂？

　　美国进口结构转移，越南陷入瓶颈后，墨西哥成为新晋势力。我国主动增加对墨西哥等出口和投资，实现间接获取美国需求，我国供应链短期难以完全替代。下半年外需出口改善、支撑国内复苏的逻辑有望演绎，对经济和市场不必悲观。

　　京深表示，更好满足刚性和改善性住房需求；合肥提出推进“现房销售”试点，探索销售按套内面积计价，大力推动货币化安置、房票安置等。One体育

　　日央行允许利率超过0.5%，实质上基本等同于将YCC区间上沿扩大至1%。本次调整更多是预防性的，市场环境整体风险相对去年12月调整时较小。日债可能上行至0.6%左右，突破1%的压力或不大。对日元升值推力也有限。理论上BOJ年内再调整YCC的可能性边际下滑。

　　通胀持续缓解、经济凸显韧性，“软着陆”预期主导市场情绪。分析认为，美国企业没有进行大规模裁员，阻止美国陷入经济衰退。

　　《股票估值的艺术》将分为七大章节，涵盖投资行为、估值层次和折现现金流模型的应用等。